受益于國內經濟企穩及外需回暖,長三角、珠三角集裝箱港口因腹地經濟外向型更強,其吞吐量整體增速高于環渤海集裝箱港口;受京津冀汽運煤限制,環渤海地區以鐵路集港煤炭為主的港口吞吐量增速則同比大幅上升。此外,受今年夏季全國高溫分布范圍廣的影響,全國電力需求出現大幅增長,中國國家能源局日前公布的數據顯示,2017年1-7月全國全社會用電量同比增長6.9%,7月全國全社會用電量6072億千瓦時,同比增長9.9%。電力需求的增長也使居高不下的煤價繼續創下年內新高,而國際原油價格的低迷也帶動國內需求的增長,煤炭、油品的港口吞吐量保持較高增速。
進入8月,大宗商品期貨市場繼續上演“黑色風暴”,煤炭、鐵礦石品種引領商品期市持續走牛,活躍的市場交投也點燃了礦石采購熱情,市場預期旺季將繼續加速,海岬型船租金繼續暴漲,大幅拉動BDI指數走強。8月15日披露的馬士基航運(Maersk Line)2017年第二季度財報顯示,該公司營業收入同比增長21%,實現報告利潤3.39億美元,同期扭虧為盈,顯示國際集運市場也出現了復蘇跡象,景氣度持續上升,對國內的航運市場形成有利的外部環境。
我們認為,隨著經濟增速超預期,全球貿易迎來了復蘇,中國對歐美以及“一帶一路”沿線國家的貨物貿易額不斷上升,沿海港口及相關行業將迎來業績的大幅提升。其中,上港集團、唐山港等沿海港口以及中集集團、中遠海發等集裝箱龍頭企業值得重點關注。(來源于網絡)